La Banca del Popolo

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La Banca del Popolo

Depositi lo stipendio in banca.

La banca prende i tuoi soldi, li presta a un estraneo al 6%, ti paga lo 0,5% e tiene per sé lo spread del 5,5%. Poi ti addebita un canone mensile, una commissione per lo sconfinamento, una commissione per il bonifico, una commissione per il prelievo a un bancomat di un'altra rete, una commissione di «gestione», una commissione per l'estratto conto cartaceo. Poi spende parte dei suoi profitti per uno spot al Super Bowl che ti spiega quanto le importi del tuo benessere finanziario.

Tu fornisci il capitale che finanzia l'intera attività. Loro ti fanno pagare il privilegio.

Dovrebbe esistere un'altra possibilità.

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Una banca commerciale moderna è costituita da due attività completamente diverse, avvitate insieme.

Hai finanziato un prestito da 9.000 $. La banca ha guadagnato 10 volte quello che ti ha pagato per quel finanziamento.

Your deposit

$10,000

$1,000 reserve$9,000 lent out at 6%

1. Borrower pays interest$540
2. Bank pays you (0.5%)$50
3. Bank keeps the spread$490

Perché sono tenute insieme? Un caso della storia. Tra il Settecento e l'Ottocento le banche avevano bisogno dei depositi per finanziare i prestiti, e i depositanti ottenevano la custodia in cambio del rischio implicito. Il compromesso era ragionevole allora. Oggi, con l'assicurazione dei depositi garantita dallo Stato, l'infrastruttura moderna dei pagamenti e i sistemi di registro digitali, il bullone potrebbe essere svitato.

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La Banca del Popolo è l'attività di custodia, separata dal resto.

Un'istituzione senza scopo di lucro. Di proprietà mutualistica dei suoi correntisti, come una cooperativa di credito. Nessun azionista esterno. Nessun fondo bonus per i dirigenti.

Tipi di conto: uno. Un normale conto di deposito. Metti soldi dentro, li prelevi, paghi con bancomat o portafoglio digitale, fai bonifici verso altri conti. Questo è l'intero prodotto.

Interessi pagati: il tasso overnight della banca centrale, meno un piccolo costo operativo (forse lo 0,10%). Quando la Fed paga il 5,25%, i depositanti ricevono circa il 5,15%. Quando la Fed paga lo 0%, i depositanti ricevono lo 0%. Il trasferimento è onesto.

The central bank pays

5.25%

People’s Bank pays you5.15%$515 a year on $10,000

Commercial bank pays you0.50%$50 a year on $10,000

Prestiti: nessuno. L'intera base di depositi sta presso la banca centrale o in titoli di Stato a breve termine. Il capitale è sicuro quanto è solvente lo Stato.

Commissioni: praticamente nessuna. Nessun canone mensile. Nessuno sconfinamento (il conto rifiuta semplicemente le operazioni che lo porterebbero in rosso). Nessuna commissione sui bonifici tra conti della Banca del Popolo; i bonifici in uscita costano il costo interbancario reale, cioè pochi centesimi. Nessuna commissione per i prelievi sulla propria rete; accordi di reciprocità altrove.

Statement of feesPeople’s Bank

1. Monthly account feeNone
2. Overdraft feeRejected, not charged
3. Wire transfer feeCents: the interbank cost
4. Out-of-network ATM feeNone on its own network
5. “Maintenance” feeNone
6. “Paper statement” feeNone

FeesEssentially none

Infrastruttura: moderna, digitale per prima cosa, quasi interamente automatizzata. Una carta di debito. Un'app mobile. Un'interfaccia web. Assistenza clienti per i problemi. Le filiali sono facoltative e poche.

Tutta l'istituzione è questa. Le sale operative, la gestione del rischio, la valutazione dei prestiti, il budget di marketing, la dirigenza, il ramo di gestione patrimoniale: tutto questo scompare. Resta la parte che usi davvero.

Quasi. Le cooperative di credito sono vicine. Lo sono anche le banche postali in alcuni paesi, e le casse di risparmio statali in parti d'Europa e Asia.

Ma ciascuna è stata compromessa. La maggior parte delle cooperative di credito statunitensi presta in modo esteso, quindi non sono davvero solo custodia. Le banche postali in Giappone (Yucho), in Germania (l'ex Postbank) e altrove hanno avuto qualità molto variabile. Le banche statali vengono spesso catturate dalla politica o spinte a prestare a settori favoriti.

La versione pura, di proprietà mutualistica, solo custodia, con commissioni quasi zero e che gira su un'infrastruttura digitale moderna, su scala non esiste. Le cose più vicine sono le fintech come Wise (per i trasferimenti internazionali) o Apple Cash e Cash App per la custodia di piccoli saldi. Ma sono aziende private con azionisti che alla fine vogliono un ritorno. La struttura non è mutualistica. L'economia le costringerà o a diventare vere banche o a essere acquisite da una.

Quello che manca è il modello istituzionale: una vera banca, abbastanza grande da essere utile, strutturata in modo che nessuna parte esterna possa estrarre valore da essa.

«Come farebbe l'economia a finanziarsi?» La risposta standard del banchiere. Se tutti passassero a una banca che non presta, da dove verrebbero i prestiti per case e imprese?

Dalle banche che prestano, che continuerebbero a esistere. La Banca del Popolo è un'opzione, non una sostituzione. Chi vuole il sistema più rischioso di prestiti sui depositi può tenere i soldi da Chase o Citi. In pratica, la maggior parte delle persone si dividerebbe: spese quotidiane e risparmio di emergenza alla Banca del Popolo, denaro da investire presso i broker, qualche esposizione creditizia presso una banca normale se la vuole.

Il sistema dei prestiti si ridurrebbe, non scomparirebbe. E dovrebbe attirare i depositanti in modo onesto, con tassi di interesse che compensino davvero il rischio. Oggi le banche pagano lo 0,5% su conti che finanziano mutui al 6% perché la maggior parte dei depositanti non capisce che sta finanziando l'attività della banca. Con un'alternativa chiara, quell'asimmetria informativa si chiude.

«Non fallirà quando succede qualcosa?» No, perché non ha un portafoglio di investimenti che possa andare male. I depositi stanno presso la banca centrale o in titoli di debito sovrano a breve termine. Per progetto, è l'istituzione finanziaria più noiosa possibile. Nessun rischio di trading, nessun rischio di credito, nessun rischio di concentrazione. L'unico modo in cui fallisce è se fallisce la banca centrale, e in quel caso tutte le scommesse sono chiuse in tutta l'economia.

«Chi la gestirebbe?» Un piccolo staff professionale. Le operazioni quotidiane di una banca di sola custodia nel 2026 sono per lo più automatizzate. Il team sarebbe più piccolo della maggior parte delle cooperative di credito. Il consiglio sarebbe eletto dai correntisti, come i consigli delle cooperative di credito. Retribuzione: stipendi normali da ente senza scopo di lucro, non stipendi di Wall Street, perché a Wall Street non si fa il lavoro che serve qui.

L'effetto più importante è psicologico. Oggi la maggior parte delle persone interagisce con il sistema finanziario come clienti di una controparte ostile. Ogni commissione, ogni decisione sui tassi, ogni prodotto è costruito per massimizzare i ricavi della banca. Tu non sei il cliente. Sei la materia prima.

Una Banca del Popolo ribalta tutto questo. Sei un socio-proprietario dell'istituzione che custodisce i tuoi soldi. Il tasso che ricevi è un trasferimento di ciò che paga la banca centrale. Le commissioni che paghi sono costi operativi, non profitto. L'istituzione esiste per servire te, perché non c'è nessun altro da servire.

Questo è ciò che le cooperative di credito avrebbero dovuto essere in origine. Nacquero nell'Ottocento come cooperative per operai e contadini che non ottenevano un trattamento equo dalle banche. La maggior parte è poi scivolata verso comportamenti da banca, perché competeva con le banche sui prestiti. La Banca del Popolo sarebbe volutamente vincolata: niente prestiti, niente deriva.

Per il sistema finanziario nel suo insieme, un'alternativa di sola custodia pulita costringerebbe le banche commerciali a competere in modo più onesto. Non potrebbero più cavarsela con tassi sui depositi dello 0,5% quando un'alternativa paga il 5,15%. Dovrebbero alzare i tassi o ridursi. Entrambi gli esiti sono più sani dell'attuale modello.

È tecnicamente possibile. È anche politicamente quasi impossibile da lanciare nella maggior parte dei paesi, perché la lobby bancaria la combatterebbe con ferocia.

Le banche controllano una parte significativa dei parlamenti nazionali, soprattutto negli USA e nel Regno Unito. Non permetteranno volontariamente a un concorrente di scardinare il loro modello economico. Diranno che destabilizzerebbe il sistema finanziario, che minerebbe la disponibilità di credito, che «priverebbe l'economia di capitali», e così via. Alcuni di questi argomenti sono sinceri. La maggior parte è sostenuta da persone il cui lavoro dipende dalla continuità del modello attuale.

Il percorso più pulito probabilmente non è una legge nazionale, ma un lancio come struttura a metà fra cooperativa di credito e banca in una giurisdizione amica, con una forte legislazione a tutela dei consumatori, un'infrastruttura digitale moderna e un regolatore aperto. Estonia, Svizzera, forse Nuova Zelanda o Singapore. Farla funzionare in piccolo, dimostrare il modello, poi scalare.

Una volta che l'esistenza di una Banca del Popolo funzionante in un paese diventa visibile, la richiesta di replicarla altrove diventa difficile da soffocare. È così che Wise ha conquistato il mercato dei trasferimenti internazionali di denaro nonostante la resistenza delle banche. È così che Vanguard ha portato sul mercato il fondo indicizzato a basso costo contro il settore dei fondi gestiti attivamente. Lo schema è: costruire un'alternativa funzionante in una giurisdizione amica, dimostrare l'esperienza d'uso, lasciare che la pressione politica per la replica cresca.

1. 1Builda working alternative in a friendly jurisdictionEstonia · Switzerland · New Zealand · Singapore
2. 2Demonstratethe user experience. Make it work small, prove the model
3. 3Replicatelet the political pressure for replication buildWise did it to transfers · Vanguard did it to funds

Il settore bancario non è un prodotto difficile. La tecnologia è semplice. L'infrastruttura è ampiamente disponibile. L'unico motivo per cui la maggior parte delle persone paga spread e commissioni per la custodia di base del denaro è che l'industria bancaria ha passato due secoli a far sì che nessuna alternativa esista.

La Banca del Popolo è come dovrebbe essere una banca una volta eliminate le parti che esistono per estrarre valore dai depositanti. È mutualistica. È trasparente. È noiosa. Ti paga ciò che il tuo denaro guadagna davvero presso la banca centrale. Non vende i tuoi dati, non specula con i tuoi depositi, e non finanzia un reparto marketing per convincerti che le cose come stanno sono le uniche possibili.

Non dovresti aver bisogno di imparare la finanza per non farti sfruttare finanziariamente. Dovresti avere solo bisogno di un conto.