التأمين احتيال

I

المنتج

تدفع التأمين كل شهر لعقد. لا تقدّم مطالبة أبدًا. أنت "عميل جيّد".

ثم يحدث شيء. تقدّم مطالبة. فجأة تُعامَل كمشتبه به في احتيال.

يذهب ملفّك إلى مُسوّي مطالبات يُقاس أداؤه الوظيفي جزئيًا بمقدار المال الذي لا تدفعه الشركة. يطلب مستندات. يطلب مزيدًا من المستندات. يستشهد ببنود لم تقرأها قط في عقد لم تكتبه. يقدّم عرضًا منخفضًا. يجرّ العملية لأشهر.

إمّا أن تقبل 40% ممّا يُستحقّ لك، أو توظّف محاميًا وتقاتل لعامين.

هذا هو التأمين. هذا هو المنتج.

II

أربعة آلاف عام

مفهوم التأمين قديم. شريعة حمورابي، المكتوبة نحو 1750 ق.م في بابل، تحتوي على أول صيغة موثّقة منه. كان التجّار يأخذون قرضًا لتمويل رحلة بحرية. إذا غرقت السفينة أو سرق القراصنة الحمولة، لا يلزم سداد القرض. كانت الفائدة تغطّي المخاطرة. سُمّي هذا "Bottomry"، وهو بذرة كل عقد تأمين حديث.

1750 ق.م

شريعة حمورابي توثّق Bottomry (بابل)

تجميع المخاطر نفسه أقدم من ذلك. كان التجّار النهريون الصينيون، نحو 3000 ق.م، يقسّمون حمولتهم على عدة قوارب حتى لا تدمّرهم حطام واحد. كان لدى الرومان جمعيات دفن حيث يدفع الأعضاء مستحقات شهرية صغيرة في وعاء يغطّي تكاليف الجنازة عند وفاة أحدهم. كان مزارعو جبال الألب يساعدون بعضهم بعضًا عند مرض الماشية أو الأطفال. كل ذلك كان تأمينًا، بالمعنى الأصلي للكلمة: مجموعة من الناس تجمّع المال حتى لا يتم القضاء على أيّ فرد بكارثة غير محتملة.

600 ق.م

التجّار الهنود ثم الإغريق يتبنّون Bottomry

50 م

جمعيات الدفن الرومانية، أول تأمين على الحياة/الجنازة

1347

أول وثيقة بحرية موثّقة في جنوة

1552

Pedro de Santarém ينشر أول كتاب عن التأمين

1666

حريق لندن الكبير، Nicholas Barbon يؤسّس أول شركة تأمين ضد الحرائق

البنية التي تدير العالم الحديث بدأت في مقهى لندني عام 1688. صار مقهى إدوارد لويد نقطة لقاء للتجّار وأصحاب السفن والمستثمرين. عندما يحتاج أحد إلى تأمين لرحلة، تُمرَّر قائمة الحمولة. يوقّع المستثمرون الذين يريدون حصة أسماءهم تحت المستند، موافقين على تغطية نسبة من الخسارة. هذا التوقيع هو من أين تأتي كلمة "underwriter". لا تزال Lloyd's of London موجودة. وهي الآن سوق بأكثر من 50 مليار دولار.

1688

افتتاح مقهى إدوارد لويد، وُلِدت Lloyd's of London

1769

Lloyd's تصبح رسميًا سوقًا للتأمين

1900

ظهور شركات التأمين الحديثة المتداولة علنًا

1965

بافت يستحوذ على Berkshire Hathaway، ويشتري أول شركة تأمين له في 1967، وتبدأ استراتيجية الـ float

اليوم

السوق العالمية ~7 تريليون دولار أقساط؛ إعادة التأمين ~500 مليار

III

الـ float

كانت الفكرة الأصلية جميلة. النسخة الحديثة حيوان مختلف تمامًا.

كان التأمين الأصلي تبادليًا. الناس الذين يدفعون كانوا أيضًا الناس الذين يُدفع لهم. كان الوعاء موجودًا ليخدمهم. أيّ فائض كان يعود إلى الوعاء أو يُعاد إلى الأعضاء.

التأمين الحديث شركة متداولة علنًا بمساهمين. الوعاء موجود لتوليد الربح. كل مطالبة تكلفة. كل قسط إيراد. حسابات العمل بسيطة: اجمع قدر ما تستطيع، ادفع أقلّ ما تستطيع، استثمر الفرق.

يُسمّى هذا "الـ float"، وهو اللعبة بأكملها. تحتفظ شركة التأمين بأموالك بين السنوات التي تدفع فيها قسطك ومتى (إن حدث) تدفع لك مطالبة. خلال تلك السنوات، تستثمر أموالك. تحتفظ بعوائد الاستثمار. لا تحصل على شيء.

≈ ¼of Berkshire Hathaway’s revenue comes from its insurers: GEICO, General Re, BH Reinsurance

$152BWarren Buffett’s net worth, built almost entirely on float

60 yrsof cheap, long-duration capital that funded every other Berkshire investment

بنى وارن بافت، أحد أغنى أغنياء العالم بثروة صافية نحو 152 مليار دولار، ثروته بالكامل تقريبًا على float التأمين. الشركات التابعة للتأمين في Berkshire Hathaway (GEICO، General Re، BH Reinsurance) تولّد نحو ربع إجمالي إيرادات Berkshire وتوفّر رأس المال الرخيص طويل الأجل الذي مَوّل كل استثمار آخر في Berkshire لستين عامًا. اكتشف بافت، قبل معظم الناس، أن عمل التأمين الفعلي لا يجب أن يكون مربحًا طالما أن الـ float كبير ومستقر. التأمين هو التسويق. دخل الاستثمار هو العمل.

يبدو مألوفًا؟ إنه نفس نموذج شركات الطيران وبرامج المسافر الدائم. المنتج المرئي هو الطُّعم. الآلية المالية خلفه هي صانع المال الفعلي.

IV

واحد من كل خمسة

إليك الواقع الحديث، بأرقام من 2023.

رفضت خطط التأمين الصحي الأمريكية المباعة عبر السوق الفيدرالي 19% من المطالبات داخل الشبكة. رُفضت المطالبات خارج الشبكة بنسبة 37%. UnitedHealthcare وAvMed، من أسوأ المرتكبين، بلغا معدلات رفض 33%.

UnitedHealthcare33%متوسط الصناعة19%خارج الشبكة (كل الناقلين)37%الأفضل أداءً (BCBS في بعض الولايات)3–5%

19 of 100

claims denied on the first pass · متوسط الصناعة

Appealed

fewer than 1 in 100 denials

Reversed on appeal

more than 80% (Medicare Advantage)

المصدر: بيانات KFF (مؤسسة Kaiser للأسرة) 2023 لسوق ACA؛ تقارير CMS. واحدة من كل خمس مطالبات طبية، على خطة تدفع لها أصلًا، تُرفض من الجولة الأولى. أسوأ المؤمّنين يرفضون واحدة من ثلاث.

الأسباب غامضة في معظمها. كانت الفئة الأكثر شيوعًا للرفض في 2023 موصوفة حرفيًا بـ"أخرى"، أي أن المؤمّن لم يحدّد سببًا. الثانية الأكثر شيوعًا كانت "إدارية". جزء صغير رُفِض لأسباب طبية فعلية.

التأمين على السيارات والممتلكات يعمل بنفس الطريقة. تدفع قسطك لسنوات دون مشكلة. اليوم الذي تتعرّض فيه لحادث، ترسل الشركة مُسوّيًا مهمته إيجاد كل سبب ممكن يجعل المطالبة لا تُدفع كاملة. ضرر سابق. توثيق غير سليم. لغة الوثيقة. تأخير في الإبلاغ. يقدّمون عروضًا منخفضة. تقاتل. معظم الناس يستسلمون.

وإليك الجزء الفاحش: شركات التأمين تعرف ماذا يحدث عندما يقاوم الناس. في Medicare Advantage، تُلغي شركات التأمين أكثر من 80% من حالات رفض العلاج التي يُستأنف عليها. في السوق الفيدرالي، أقل من 1 من كل 100 مطالبة مرفوضة يُستأنف عليها أصلًا. يرفضون أولًا، عالمين أن معظم الناس لن يقاتلوا. الرفض ليس حكمًا على المطالبة. إنه فلتر. طريقة للإبقاء على المال في الـ float عبر إرهاق العميل.

V

الهرم

VI

سوق الرهائن

الاحتيال ينجح لأنه في معظم العالم المتقدّم، التأمين إلزامي.

لا تستطيع قانونيًا قيادة سيارة في أي بلد متقدّم دون تأمين سيارات. لا تستطيع الحصول على رهن عقاري دون تأمين المنزل. لا تستطيع تشغيل شركة دون تأمين المسؤولية. في الولايات المتحدة، حتى 2019، لم تكن تستطيع الوجود حرفيًا دون تأمين صحي، كانت ولاية الفرد تعاقبك على عدم شرائه.

1. To drive a carAuto insuranceany developed country
2. To get a mortgageHome insuranceno policy, no mortgage
3. To run a businessLiability insuranceno policy, no business
4. To existHealth insuranceUS individual mandate, until 2019

هذا سوق رهائن. لا تحصل على الانسحاب. لا تحصل على التفاوض. تأخذ ما يُعرض، تدفع ما يُطلب، وتأمل ألّا تضطر فعلًا أبدًا إلى استخدامه. لأنه في اللحظة التي تحاول فيها استخدامه، تتحوّل الشركة التي ظللت تدفع لها لسنوات من علامة تجارية ودودة إلى خصم قانوني.

والمنظّمون؟ معظم تنظيم التأمين يتم على مستوى الولاية في الولايات المتحدة والمستوى الوطني في أوروبا، من قبل منظّمين متأثّرين بشدة بالصناعة التي يشرفون عليها. الباب الدوّار بين تنفيذيي التأمين ومفوّضي التأمين موثّق جيدًا. النتيجة عقود من الاستحواذ التنظيمي، بحماية للمستهلك تبدو قوية على الورق وتفشل في الممارسة.

VII

ما اشتريته فعلًا

التأمين، في شكله الأصلي، كان فكرة جميلة. مجموعة من الناس تجمّع مبالغ صغيرة من المال حتى عندما يواجه أحدهم كارثة، تغطّيها المجموعة. مخاطر مشتركة، أفراد محميون.

هذا لا يزال موجودًا، في جيوب. شركات التأمين التبادلية (شركات يملكها حاملو الوثائق، لا المساهمون) تعمل على النموذج الأصلي. التأمين التعاوني، الشائع في أجزاء من أوروبا، يعيد الفائض للأعضاء. حاولت بعض شركات التأمين الناشئة بين النظراء إعادة بناء النموذج من الصفر، بنتائج مختلطة.

لكن النموذج المهيمن، شركات التأمين المتداولة علنًا بأهداف أرباح ربعية ومساهمين يريدون عوائد، لديه حوافز هيكلية تشير في الاتجاه الخاطئ تمامًا. مهمتهم ليست دفع المطالبات. مهمتهم تعظيم الـ float، ورفض ما يمكنهم، وإعادة الأرباح للمساهمين.

كان التأمين الأصلي مجتمعًا يحمي بعضه بعضًا. النسخة الحديثة مؤسسة مالية تستخدم أقساطك كمادة خام لأسواق رأس المال، تتخلّلها أحيانًا إزعاج الاضطرار إلى دفع مطالبة فعلًا.

أنت لا تملك تأمينًا. أنت تملك اشتراكًا في آلة رفض.

عندما تحاول أخيرًا استخدام المنتج الذي ظللت تدفع له، تكتشف أن الشركة أمضت العقد الماضي بهدوء في إعداد دفاعات قانونية وإجرائية ضدّك. القسط كان الجزء السهل. المطالبة هي الحرب.

اكتشف وارن بافت أن هذه الصناعة بأكملها لا تتعلّق فعلًا بحماية الناس. تتعلّق بجمع رأس المال من ملايين الدافعين الصغار، ونشره على نطاق واسع في الأسواق المالية، والاعتماد على ما يكفي من العملاء يستسلمون قبل أن يحصلوا على الدفع.

التأمين إلزامي. التأمين مربح. التأمين مفهوم عمره أربعة آلاف عام أُفسد في مكان ما بين حمورابي والاكتتاب العام.

لا يمكنك الهروب منه. يمكنك فقط فهم ما هو فعلًا. منتج مالي، يُباع كحماية، يملكه أناس يربحون عندما تخسر.